退休计划除了常听到的401K、IRA等，还有年金(Annuity)退休计划的选项！什么是年金呢？年金又是如何运作呢？我需要年金吗？本篇由咕噜旗舰商家《互惠财富‧互惠保险 SKY VISION INSURANCE》专家提供的信息与专业咨询，带领大家快速认识年金，及早为自己的退休生活做打算！
小贴士：
●本文仅为年金科普介绍，未具任何财务投资效力，若有任何问题请与专业人士进行咨询。
●合同细节非常重要，在签约前请务必留意各个细节，不懂的地方一定要问清楚！
加映：美国退休金计划401K、IRA、Roth IRA科普
★What｜什么是年金Annuity？
年金Annuity是一种保险产品，是与保险公司间的一个合约，由人寿保险公司提供的退休储蓄工具，投保人存入保费后，保险公司就按合同定期提供退休收入。其最大优势则为可以延税(不可抵税)，且放多少钱进去并无上限，是相对比较保守稳重的退休计划产品(视年金种类而定)，也有养老金保险的暱称。
●年金的最大好处：延迟课税tax-deferral
亦即该帐户内的钱与投资收益(利息、股息、资本利得)可免税积累，放进年金帐户的钱好几十年，只要不拿出来就不用交税，直到投资人提取里面的款项时才需课税。简单说，投资人只要不领，就不用缴税。其好处有三：
- 未来的税率会比现在低：投资人在退休后待提取款项时，届时的所得通常已明显低于年轻时(如现在)，此时适用的税率则会大幅降低，有助于节税。
- 考量通货膨涨：就算现在与未来的税率不会变，但若考量通膨问题，现在的$1,000在20年后的价值未必仍是$1,000，很有可能会打个好几折。
- 利滚利：由于不需每年交税，资收益可免税积累利滚利。
★Who｜谁适合购买年金？
- 准备规划退休的人、想及早规划退休生活者。
- 退休计划开始较晚，靠401K等退修计划不够累积足够退休基金者。
- 有一大笔钱短期用不著者。
- 401K、IRA等退休帐户以投资到上限者。
★Why｜为何要购买年金？
为退休生活做完善规划，希望未来退休后的生活能无虞。
★When｜何时应该购买年金？何时可领出？解约期限？
●何时购买年金？因人而异
并无一定的标准答案，端视投资人打算的退休年龄、未来追求的退休生活型态、目前年纪、目前收入等进行评估考量。大体而言，若打算60岁退休，50岁是个可以开始进行年金规划的不错年纪。
●何时可以领出？59.5岁之后
IRS规定59.5岁以前不可以提领年金，若提前领出将会有10%的罚款(部分情况例外)。基本上这条规定适用于几乎所有的退休计划，如401K、IRA和年金。
●解约期限Surrender Period
所有年金都有解约期限，视各家保险公司规定，在这段期间，投资人不可将此合约解约、提领钱，或将里面的钱转到(transfer/ rollover)到其他公司，否则投资人就必须支付罚款给保险公司。解约期限通常为5年、7年、10年不等，依各家保险公司的各类年金产品而定。因此投资人在签约前应仔细详读合约内容与销售说明书(prospectus)。
★How｜年金分为哪些种类？
可分为三种：可变年金Variable Annuity、固定年金Fixed Annuity、指数年金Index Annuity
1. 可变年金Variable Annuity
钱投资在共同基金中，会随市场波动，因此上下起伏可以很大，赚多少赔多少都由投资人自行吸收，在这三者中属于高风险投资。
2. 固定年金Fixed Annuity
不随市场起舞，保险公司保证给投资人一个最低利息，一般是3%，高的时候可能有4-5%或更高。这类年金的投资人不会赔钱，但也不会大赚。而保险公司所提供的最低利息则或许可以弥补通货膨胀，但若想获得更高的回报则机率不高。原理很像定期存款(CD)。
3. 指数年金Index Annuity
近年来的新兴年金产品。保险公司将投资人的钱拿去投资(投资人无法干涉保险公司的投资项目)，投资人的回报则是跟着市场指数走(如Dow Jones Industrial Average、Standard & Poor's 500、NASDAQ等)，只要这些指数上涨，则投资人的报酬也会跟着上涨，但保险公司会设置一个报酬上限，如年上限12%或月上限3%，超过部分归保险公司，低于等于上限的部分则归投资人。若这些市场指数下跌，保险公司则保证投资人不会赔钱亏本，帐户价值不会受到影响。
指数年金在近年来备受欢迎，有些保险公司为了抢占市场，还发布3%、5%或10%的一次性红利来吸引投资人，也因此备受不少投资人的顾客青睐。
小结：
- 可变年金：波浪式的上下起伏，风险高
- 指数年金：稳健爬楼梯，最多原地踏步，但不会跌下去，回报低。
- 指数年金：保证不赔钱，又可享有股市上涨时获得较高回报的特点，保本获利空间相对较大。
★How｜年金收费方式？
魔鬼藏在细节里，千万别让这些费用吃到自己的投资收益！签约前务必先确实浏览合同细节，并与专员咨询确认。以下依年金种类做各自的收费介绍：
1. 可变年金Variable Annuity
主要有三种收费：
1. Expense Ratio共同基金管理费
2. Mortality Risk Fee死亡风险费
3. 其他费用
【Expense Ratio共同基金管理费】
每种共同基金都需要有人操作，也因此会发生管理费用。一般指数基金如S&P500，因为不进行主动管理，因此管理费通常很少不到1%。积极管理的基金，其管理费则多大于1%，甚至有2%-3%。
●无论涨跌都要收。
●每笔基金都会有各自的管理费。
●会直接扣除，因此在Statement中看不到共同基金管理费这一明细。(例如基金A今年涨5%，但Statement中只涨3.5%；基金B今年跌6%，Statement却显示跌7.5%，少/多的1.5%就是管理费。
【Mortality Risk Fee死亡风险费】
共同基金会随市场起伏涨跌，一般的共同基金(如401K的共同基金)，若投资人去世，则受益人拿到的是投资人去世当天的市场价值，而此价值很可能不是最高值。但在可变年金中，受益人可获得的是过去3年的最高值，而投资人去世当时的现值与过去3年最高值之间的差距则由保险公司自行吸收，也因此投保公司会收取一笔「Mortality Risk Fee」。
●此项费用为可变年金独有。
●通常是1.4%-1.5%左右。
【其他费用】
●如0.35%-0.5%的Insurance Fee (某些保证年涨X%的可变年金会收取此笔费用)。
●$30-$50的行政费 (当可变年金balance少于一定值所收取的费用，一般的共同基金也会收)。
以上几种费用加起来很可能就会超过3%，高出一般共同基金不少，因此投资人应仔细评估。
2. 固定年金Fixed Annuity
不收任何费用。(实际情况须依年金合同细则为准)
3. 指数年金Index Annuity
不收任何费用，没有销售费(Load )，也不收管理费等行政费用。(实际情况仍须依年金合同细则为准)
★How｜如何提领年金？
年金提领方式很多元，投保者可选择一次全部领出，也可分成10年、20年或终身(Life time)陆续提取，端视你的年金保单规定，以及自己的需求及考量去做决定。在购买年金当时，投资人无须立即决定要采用何种提领方式，在开始提领时再选择适合方式即可。
什么是Life Time Income提取法？
保险公司会根据人的预期寿命和投保者年龄，去算出一年应付投保者多少钱。保险公司保证在投保者有生之年一定会每年给予一笔定额的钱。如果投保者活超过美国人平均寿命，则投保者就赚到了，因为保险公司必须一直付钱。反观若投保者活不过平均寿命也就亏了，未付完的钱将归保险公司所有。当然，投保者也能选择不赔不赚的提领方式，未领完的钱归受益人。
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